股權 VS 股權轉讓

 

有限責任公司的股東之間可以相互轉讓股權，股東亦可向股東以外的人轉讓股權。那么，股東向股權以外的人轉讓股權，應遵守何種程序？

 

目 錄

 

一、有限公司股權轉讓案例再現

二、律師解讀為何案涉股權轉讓協議有效

三、律師關于股東向股東以外的人轉讓股權程序若干建議

一、有限公司股權轉讓案例再現

 

兩名股東合資成立某公司

 

康某某食品公司共有股東二人，系李某風和劉某忠。其中，李某風于2009年12月3日以貨幣出資98萬元，出資比例為49%；劉某忠于2012年7月13日以貨幣出資102萬元，出資比例為51%。該公司法定代表人為劉某忠，劉某忠任執行董事兼總經理，李某風任監事。

 

股東轉讓股權，并公告通知另一股東

 

2017年4月18日，被告劉某忠在河南法制報刊登《股權轉讓通知》一份，載明：“鄭州康某家保健食品企業管理有限公司股東劉某忠將自己名下的51％股權全部轉讓。請股東李某風在30日內，有優先購買權。轉讓標價300萬元人民幣。現受讓人王某紅購股權20％，接收價130萬；李某購股權16％，接收價90萬元；劉某奎購股權15％，接收價80萬元。如果李某風不按規定時間內購買，視為放棄購買權利。特此通知。轉讓人：劉某忠。2017年4月18日。”劉某忠于2017年4月19日將上述刊載《股權轉讓通知》的報紙原件通過中國郵政EMS快遞的形式郵寄給李某風。

2017年5月2日，李某風在河南法制報刊登《購買股份通知》一份，載明：“劉某忠先生：2017年4月18日《股權轉讓通知》及快遞郵件收悉。本人同意購買你名下持有的鄭州康某家保健食品企業管理有限公司的51％股權。現已做好準備，請一周內將銀行賬號書面通知本人，便于300萬元轉讓款及時匯出，以便辦理工商股權變更手續。購買人：李某風2017年5月2日”。

《購買股份通知》見報后，李某風通過多種途徑向劉某忠送達《購買股份通知》，分別為：第一，李某風于2017年5月2日通過正鑫小飛俠同城配送單向劉某忠（單號分別為ZX0000394999、ZX0000395000）郵寄快遞兩份。郵寄流程查詢顯示，劉某忠分別于2017年5月3日12時45分和2017年5月3日17時24分簽收；第二，2017年5月5日，李某風將《購買股份通知》以彩信形式發送給劉某忠；第三，李某風將購買股份的通知張貼在康某某食品公司所在市場。

 

[案例來源] 

一審：鄭州市管城回族區人民法院（2017）豫0104民初4628號

二審：河南省鄭州市中級人民法院(2017)豫01民終15117號

 

二、律師解讀為何案涉股權轉讓協議有效

 

本案涉及有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股權的程序問題。

1、股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意

經股東申請后，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。

2、向股東以外的人轉讓股權時其他股東有優先購買權

有限責任公司的人合性較強，為了維系現有股東之間的信任關系，公司法賦予了現有股東的"優先購買權"，即經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東，包括同意該項轉讓的股東和不同意該項轉讓的股東都有優先購買權。

3、案涉股權轉讓符合法定程序

案涉公司的股權轉讓中，劉某忠在河南法制報公告《股權轉讓通知》，并將《股權轉讓通知》郵寄送達李某風，該通知明確了擬轉讓的股權數量、價格、擬受讓人姓名、履行期限等合同實質要件，應視為合同要約。

李某風于承諾期限內在河南法制報向劉某忠發出《購買股份通知》，并通過快遞、彩信及張貼公告等多種方式向被告劉某忠送達《購買股份通知》。該《股份購買通知》載明的承諾內容與劉某忠發出的《股權轉讓通知》要約內容一致，且李某風于2017年5月17日通過中國郵政儲蓄銀行向劉某忠匯付股權轉讓款300萬元。可認定李某風向劉某忠發出的《股份購買通知》為有效承諾。

因此，李某風與劉某忠之間的股權轉讓合同系當事人真實意思表示，合法有效，股權轉讓協議有效。

三、律師關于股東向股東以外的人

轉讓股權程序若干建議

 

有限責任公司股東具有轉讓股權的自由。但由于有限公司的人合性，股東向股東以外的人轉讓股權，需要遵守法定程序。馬良君律師特對該程序提出如下建議，以便有限公司的股東轉讓自己持有股權時參考。

1、履行通知程序

股東向股東以外的人轉讓股權時，股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意。該通知應就其股權轉讓事項以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知。

2、通知包含內容

有轉讓股權意向的股東應當向其他股東發出書面通知，告訴其他股東有關其股權轉讓的事項，包括轉讓股權數量、轉讓價格、轉讓款支付方式、受讓方等，并詢問其他股東是否同意這一股權轉讓。

3、轉讓應經其他股東過半數同意

股東向股東以外的人轉讓股權，應經其他股東過半數同意。該“過半數”是以股東人數為標準，而不以股東所代表的表決權多少為標準。這是因為股權轉讓需要考慮的是每個股東的意愿，而非大股東的意志，是"股東多數決"而非"資本多數決"。

4、有效通知的法律后果

為了保障股東行使股權轉讓權，避免其他股東的不當或消極阻撓，公司法規定，股東對股權轉讓的通知逾期未答復的視為同意轉讓；如果半數以上其他股東不同意轉讓，則應購買要求轉讓的股權，否則視為同意對外轉讓，以防止表示不同意轉讓的股東既不同意轉讓，又不購買其不同意轉讓的股權，使意圖轉讓股權的股東無法實現其目的。

5、公司章程可對股權轉讓程序進行規定

出于對股東自治意思的尊重，公司法在規定股東轉讓股權程序的基礎上，又規定，公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。即公司章程可以對股東之間的股權轉讓以及股東向股東以外的人轉讓股權，作出與公司法規定的程序不同的規定。一旦公司章程對股權轉讓作出了不同的規定，就應當依照公司章程的規定執行，而不再按照公司法規定的程序進行股權轉讓。

  

附：法條鏈接

 

中華人民共和國公司法(2018修正)

第七十一條　有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。

股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。

經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例；協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。

公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。

 

最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規定(四)

第十七條　有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權，應就其股權轉讓事項以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數以上不同意轉讓，不同意的股東不購買的，人民法院應當認定視為同意轉讓。

經股東同意轉讓的股權，其他股東主張轉讓股東應當向其以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知轉讓股權的同等條件的，人民法院應當予以支持。

經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，轉讓股東以外的其他股東主張優先購買的，人民法院應當予以支持，但轉讓股東依據本規定第二十條放棄轉讓的除外。

本文作者：馬良君，上海驥路律所創始合伙人、律師

聲明

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