股權(quán) VS 股權(quán)轉(zhuǎn)讓

 

有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，股東亦可向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。那么，股東向股權(quán)以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)遵守何種程序？

 

目 錄

 

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例再現(xiàn)

二、律師解讀為何案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效

三、律師關(guān)于股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序若干建議

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例再現(xiàn)

 

兩名股東合資成立某公司

 

康某某食品公司共有股東二人，系李某風(fēng)和劉某忠。其中，李某風(fēng)于2009年12月3日以貨幣出資98萬元，出資比例為49%；劉某忠于2012年7月13日以貨幣出資102萬元，出資比例為51%。該公司法定代表人為劉某忠，劉某忠任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，李某風(fēng)任監(jiān)事。

 

股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，并公告通知另一股東

 

2017年4月18日，被告劉某忠在河南法制報刊登《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》一份，載明：“鄭州康某家保健食品企業(yè)管理有限公司股東劉某忠將自己名下的51％股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。請股東李某風(fēng)在30日內(nèi)，有優(yōu)先購買權(quán)。轉(zhuǎn)讓標價300萬元人民幣。現(xiàn)受讓人王某紅購股權(quán)20％，接收價130萬；李某購股權(quán)16％，接收價90萬元；劉某奎購股權(quán)15％，接收價80萬元。如果李某風(fēng)不按規(guī)定時間內(nèi)購買，視為放棄購買權(quán)利。特此通知。轉(zhuǎn)讓人：劉某忠。2017年4月18日。”劉某忠于2017年4月19日將上述刊載《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》的報紙原件通過中國郵政EMS快遞的形式郵寄給李某風(fēng)。

2017年5月2日，李某風(fēng)在河南法制報刊登《購買股份通知》一份，載明：“劉某忠先生：2017年4月18日《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》及快遞郵件收悉。本人同意購買你名下持有的鄭州康某家保健食品企業(yè)管理有限公司的51％股權(quán)。現(xiàn)已做好準備，請一周內(nèi)將銀行賬號書面通知本人，便于300萬元轉(zhuǎn)讓款及時匯出，以便辦理工商股權(quán)變更手續(xù)。購買人：李某風(fēng)2017年5月2日”。

《購買股份通知》見報后，李某風(fēng)通過多種途徑向劉某忠送達《購買股份通知》，分別為：第一，李某風(fēng)于2017年5月2日通過正鑫小飛俠同城配送單向劉某忠（單號分別為ZX0000394999、ZX0000395000）郵寄快遞兩份。郵寄流程查詢顯示，劉某忠分別于2017年5月3日12時45分和2017年5月3日17時24分簽收；第二，2017年5月5日，李某風(fēng)將《購買股份通知》以彩信形式發(fā)送給劉某忠；第三，李某風(fēng)將購買股份的通知張貼在康某某食品公司所在市場。

 

[案例來源] 

一審：鄭州市管城回族區(qū)人民法院（2017）豫0104民初4628號

二審：河南省鄭州市中級人民法院(2017)豫01民終15117號

 

二、律師解讀為何案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效

 

本案涉及有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序問題。

1、股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意

經(jīng)股東申請后，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

2、向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時其他股東有優(yōu)先購買權(quán)

有限責(zé)任公司的人合性較強，為了維系現(xiàn)有股東之間的信任關(guān)系，公司法賦予了現(xiàn)有股東的"優(yōu)先購買權(quán)"，即經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東，包括同意該項轉(zhuǎn)讓的股東和不同意該項轉(zhuǎn)讓的股東都有優(yōu)先購買權(quán)。

3、案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合法定程序

案涉公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，劉某忠在河南法制報公告《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》，并將《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》郵寄送達李某風(fēng)，該通知明確了擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)數(shù)量、價格、擬受讓人姓名、履行期限等合同實質(zhì)要件，應(yīng)視為合同要約。

李某風(fēng)于承諾期限內(nèi)在河南法制報向劉某忠發(fā)出《購買股份通知》，并通過快遞、彩信及張貼公告等多種方式向被告劉某忠送達《購買股份通知》。該《股份購買通知》載明的承諾內(nèi)容與劉某忠發(fā)出的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》要約內(nèi)容一致，且李某風(fēng)于2017年5月17日通過中國郵政儲蓄銀行向劉某忠匯付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款300萬元。可認定李某風(fēng)向劉某忠發(fā)出的《股份購買通知》為有效承諾。

因此，李某風(fēng)與劉某忠之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同系當事人真實意思表示，合法有效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。

三、律師關(guān)于股東向股東以外的人

轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序若干建議

 

有限責(zé)任公司股東具有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的自由。但由于有限公司的人合性，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，需要遵守法定程序。馬良君律師特對該程序提出如下建議，以便有限公司的股東轉(zhuǎn)讓自己持有股權(quán)時參考。

1、履行通知程序

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意。該通知應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知。

2、通知包含內(nèi)容

有轉(zhuǎn)讓股權(quán)意向的股東應(yīng)當向其他股東發(fā)出書面通知，告訴其他股東有關(guān)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事項，包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓款支付方式、受讓方等，并詢問其他股東是否同意這一股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

3、轉(zhuǎn)讓應(yīng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。該“過半數(shù)”是以股東人數(shù)為標準，而不以股東所代表的表決權(quán)多少為標準。這是因為股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要考慮的是每個股東的意愿，而非大股東的意志，是"股東多數(shù)決"而非"資本多數(shù)決"。

4、有效通知的法律后果

為了保障股東行使股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)，避免其他股東的不當或消極阻撓，公司法規(guī)定，股東對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的通知逾期未答復(fù)的視為同意轉(zhuǎn)讓；如果半數(shù)以上其他股東不同意轉(zhuǎn)讓，則應(yīng)購買要求轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，否則視為同意對外轉(zhuǎn)讓，以防止表示不同意轉(zhuǎn)讓的股東既不同意轉(zhuǎn)讓，又不購買其不同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，使意圖轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東無法實現(xiàn)其目的。

5、公司章程可對股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序進行規(guī)定

出于對股東自治意思的尊重，公司法在規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序的基礎(chǔ)上，又規(guī)定，公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。即公司章程可以對股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，作出與公司法規(guī)定的程序不同的規(guī)定。一旦公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出了不同的規(guī)定，就應(yīng)當依照公司章程的規(guī)定執(zhí)行，而不再按照公司法規(guī)定的程序進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

  

附：法條鏈接

 

中華人民共和國公司法(2018修正)

第七十一條　有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。

公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

 

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定(四)

第十七條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，不同意的股東不購買的，人民法院應(yīng)當認定視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當向其以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件的，人民法院應(yīng)當予以支持。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購買的，人民法院應(yīng)當予以支持，但轉(zhuǎn)讓股東依據(jù)本規(guī)定第二十條放棄轉(zhuǎn)讓的除外。

本文作者：馬良君，上海驥路律所創(chuàng)始合伙人、律師

聲明

本文由上海驥路律師事務(wù)所律師原創(chuàng)，僅代表作者本人觀點，不得視為驥路律師事務(wù)所或其律師出具的正式法律意見或建議。如需轉(zhuǎn)載或引用本文的任何內(nèi)容，請注明出處。